【福匯市場觀點】黃金失守3990關口 美指三大股指再創歷史新高，美元震盪走弱

今日摘要

黃金大幅跳水超100美金收於4000關口下方，美股創新高、OPEC+增產預期、美元震盪走弱

"控制您的情緒，否則情緒會控制您。"

Reference: Alexander Elder，《以交易為生》（Trading for a Living）。

 

市場概況

🔹王毅與美國國務卿魯比奧通話：為高層互動舖路
📌事件說明：王毅與美國國務卿魯比奧通電話，強調希望雙方相向而行，為中美高層互動做好準備。
📈市場影響：中美關係出現積極信號，人民幣及亞太股市風險偏好提升，避險資產短線承壓。

🔹中國央行重啟國債買賣機制，監管層多部門密集發聲
📌事件說明：潘功勝表示將恢復公開市場國債買賣，並持續打擊虛擬貨幣炒作﹔朱鶴新提出外匯便利化九條措施﹔吳清強調深化創業板改革﹔李云澤指出強化重大項目資金供給、助推消費升級。
📈市場影響：貨幣與資本市場政策協同增強，流動性預期寬鬆，A股及債市情緒回暖。

🔹特朗普延長美墨貿易談判期：美加重啟無限期推遲
📌事件說明：特朗普宣布延長美墨貿易談判時間，並稱短期內不會重啟美加談判﹔與此同時，美國與東南亞多國簽署貿易協議，但細節有限，關鍵行業減免尚待談判。
📈市場影響：全球貿易風險邊際緩和，新興市場貨幣短線受益，美指略有承壓。

🔹銅價逼近歷史高點，白銀流動性恢復
📌事件說明：倫敦白銀市場流動性改善，實物租賃利率顯著回落﹔同時，銅價在貿易緩和與供應受阻背景下接近歷史高位。
📈市場影響：工業金屬整體走強，商品通脹預期升溫，資源股或受提振。

🔹高通暴漲20%：AI芯片挑戰英偉達霸主地位
📌事件說明：高通發布新一代AI芯片，正式進軍數據中心領域，市場認為將與英偉達形成正面競爭。
📈市場影響：AI硬件板塊再迎催化，美股科技指數受提振。

🔹AMD達成10億美元AI合作：打造新超算體系
📌事件說明：消息稱AMD與美國能源部簽署10億美元合作協議，共同研發兩台AI超級計算機。
📈市場影響：強化AI生態競爭格局，AI服務器與算力概念股情緒升溫。

🔹特斯拉「世界模擬器」曝光：AI訓練量超人類500年
📌事件說明：特斯拉推出基於AI的「世界模擬器」，據稱可在一天內學習人類500年駕駛經驗，「擎天柱」機器人亦將共用同款大模型「大腦」。
📈市場影響：特斯拉AI敘事再升溫，推動市場對其自動駕駛與人形機器人業務的估值重估。

🔹亞馬遜擬史上最大裁員：波及云計算與核心部門
📌事件說明：多家媒體報道，亞馬遜將宣布多達3萬人的大規模裁員，涉及AWS等核心部門。
📈市場影響：市場解讀為降本信號，短期提振股價，但長期引發對增長動能的擔憂。

🔹PCB產業鏈景氣爆發：勝宏科技淨利激增1102%
📌事件說明：勝宏科技Q3淨利11.02億元，同比暴增1102%，在建工程大增1283%，反映產能快速擴張。
📈市場影響：AI與算力硬件需求帶動PCB板塊全面走強，資金關注度上升。

🔹芯原股份業績修復：AI定制芯片需求提振
📌事件說明：芯原股份Q3營收同比增長78.38%，淨虧損收窄至2685萬元，受AI定制芯片訂單增長帶動。
📈市場影響：AI國產芯片鏈景氣持續，相關概念股或延續資金關注。

🔹北方稀土業績大幅增長：稀土價格上行助推
📌事件說明：北方稀土Q3淨利潤同比增長69.48%，營收增33.32%，主要得益於稀土價格堅挺及下游需求改善。
📈市場影響：資源品周期回升信號增強，稀土板塊短線具備估值修復空間。

板塊盤點

一、美元與美債

📌 走勢總結：
美元指數震盪走低，收跌0.13%，報98.81﹔美債收益率變動不大，10年期收報3.979%，2年期收報3.499%。

⚙️ 影響因素：

• 投資者在關鍵通脹數據後重新評估美聯儲降息路徑﹔
• 風險情緒改善削弱避險美元需求。

💡 市場解讀：
美元暫時缺乏新的驅動力，短期或維持震盪格局，美債收益率的溫和下行顯示市場對寬鬆預期仍存信心。

二、貴金屬

📌 走勢總結：
避險需求降溫，黃金大幅跳水，盤中失守3990美元關口，單日跌超100美元，收報3981.74美元/盎司，跌3.17%﹔白銀同步下挫3.54%，收報46.89美元/盎司。

⚙️ 影響因素：

• 全球貿易衝突緩和削弱避險需求﹔
• 投資者從高位獲利了結﹔
• 美元走勢穩定抑制黃金買盤。

💡 市場解讀：
金價創下數月來最大單日跌幅，短線或有技術性反彈需求，但若風險情緒持續改善，金銀仍可能維持弱勢整理。

三、原油

📌 走勢總結：
油價承壓小幅收低，WTI收跌0.15%，報61.37美元/桶﹔布倫特跌0.96%，報65.17美元/桶。

⚙️ 影響因素：

• OPEC+計劃12月小幅增產﹔
• 市場擔憂全球需求增長放緩﹔
• 上周美對俄制裁引發的油價支撐逐漸消退。

💡 市場解讀：
油市多空因素交織，短線或以高位震盪為主。OPEC+會議結果及美國庫存數據將成為本周關鍵指引。

四、股市

📈 美股：
三大股指續創歷史新高，道指漲0.7%，標普漲1.2%，納指漲1.86%。科技與汽車板塊領漲，高通漲11%，特斯拉漲4%。
📈 歐股：
主要股指溫和收高，歐洲斯托克50指數漲0.64%，市場情緒穩健。
📈 港股：
恆指收漲1.05%，報26433.7點﹔恆生科技指數漲1.83%，報6171.08點。成交額放大至2670億港元。

💡 市場解讀：
全球股市延續強勢，美股創新高帶動港股情緒回暖。資金明顯回流科技、半導體與資源類板塊，顯示風險偏好回升。

五、個股亮點

🔹 蘋果(AAPL.O)：漲2.2%，市值逼近4萬億美元。
🔹 高通(QCOM.O)：漲11%，受AI芯片新產品線刺激。
🔹 百度(09888.HK)：港股漲6.2%，ADR漲近5%，受AI業務擴張利好。
🔹 華虹半導體(01347.HK)：漲近5%，延續半導體板塊強勢。
🔹 北海康成(01228.HK)：大漲16.3%，創新藥臨床進展利好。
🔹 理想汽車(02015.HK)：逆勢跌1.76%，短線資金流出新能源車板塊。

 

今日重要數據及影響

22:00︱美國10月諮商會消費者信心指數（預期 93.5，前值 94.2）

📊 事件說明：
該指數是評估美國消費支出前景的重要領先指標，美聯儲密切關注其對就業與物價的反饋。

📈 市場影響：

• 若 顯著高於預期 → 消費信心強勁、降息預期降溫，美元上漲、黃金承壓、美債收益率上升。
• 若 低於預期 → 消費動能放緩，市場押注更早降息，黃金走強、美股回暖、美元下跌。
  💥 影響資產：美元指數、黃金、標普500、美債收益率。

21:00︱美國8月S&P/CS20座大城市房價指數年率（前值 1.82%）

📊 事件說明：
衡量美國主要城市房價走勢，是房地產和通脹預期的重要風向標。

📈 市場影響：

• 房價上漲快於預期 → 房市韌性強，通脹壓力持續，利多美元、利空黃金。
• 房價回落 → 房市降溫、經濟放緩跡象加強，利多黃金與美債。
  💥 影響資產：美元、美債、黃金、房地產板塊。

 

福匯市場意見：任何在本網站內發表的評論、新聞、研究、分析、價格、其他資料或第三方 網站的連結均「按現狀」提供，只能視作一般市場資訊，並不構成投資建議。市場意見並非 按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求而擬備，因此並非受到發放此等資料前禁止交易的 約束。雖然本評論並非由獨立來源提供，但 FXCM 採取一切充足措施消除或防止因制作和傳 播本評論而產生的任何利益衝突。 FXCM 的員工承諾以客戶的最佳利益行事並在代表客戶的 意見時，不會誤導，欺騙或以其他方式損害客戶做出明智投資決策的能力。有關福匯預防利 益衝突的內部組織和行政安排的更多信息，請參閱公司的利益衝突政策。您可在此處瀏覽關 於我們就上述信息的完整免責聲明和責任規定，請確保您閱讀並理解其相關內容

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