【福匯市場觀點】美股關鍵財報周開啟，標普&納指盤中又創新高﹔美元疲軟，黃金&白銀漲超1.4%

經濟數據及外匯市場：

貝森特批評美聯儲對關稅的「恐慌宣傳」，指出關稅迄今幾乎沒有產生通脹效應，強調需要審查美聯儲是否成功履行職責，同時明確表示特朗普政府更注重貿易協議質量而非時間節點。

據報道，佛州共和黨眾議員Anna Paulina Luna發函美國司法部，稱美聯儲主席鮑威爾兩次作偽證，對其提出刑事指控。

 

美銀Hartnett預計，未來幾周，華爾街將提前布局美聯儲「投降」，通過製造資產價格膨脹來刺激名義GDP增長，進而稀釋債務，為「大漂亮法案」的巨額財政支出買單。

一旦鮑威爾被罷免，市場預計美聯儲將在沒有衰退的情況下降息，進一步吹大泡沫。

 

美國會預算辦公室：「大漂亮」稅法將十年讓政府赤字增加3.4萬億美元。

國會預算辦公室（CBO）還預計，「大漂亮」法案的條款將導致，到2034年有1000萬美國人失去醫療保險。

白宮新聞秘書稱，CBO披露的估算赤字不足為慮。此前CBO估算，法案將使美國未來十年的赤字增加3.3萬億美元。

 

美債價格連漲四天，特朗普關稅威脅讓投資者尋求避險

投資者認為，如果特朗普成功更換主席，新任者可能更傾向於降息以迎合白宮壓力，從而壓低2年期等短期美債的收益率。

同時，美聯儲獨立性的削弱可能引發通脹擔憂，推動10年期等長期美債收益率上升，加劇收益率曲線陡峭化。也有分析師認為，盈虧平衡通脹率是更有效的對沖工具。

 

紐約尾盤，美國10年期國債收益率跌4.57個基點，報4.3698%，日內交投區間為4.4215%-4.3499%。兩年期美債收益率跌1.89個基點，報3.8502%。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率下跌8.2個基點，報2.613%。兩年期德債收益率跌4.6個基點，報1.824%，日內交投於1.846%-1.823%區間。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

儘管日本自民黨執政聯盟在參議院選舉中失去多數地位，但此前投資者已為此類風險做好了準備，同時實際選舉結果相對溫和。

短期利空出盡，日圓升值走強。美元兌日圓周一跳空低開，回補缺口後持續下挫，最終較上周收盤價跌超1%。

美元下挫0.6%、跌至上周低點附近。日圓走強、較上周五收盤漲超1%、逼近147。

美元兌日圓跌0.96%，報147.38日圓，整體交投區間為148.66-147.08日圓。歐元兌日圓跌0.38%，英鎊兌日圓跌0.41%。

分析認為，後續日本資產價格走勢將主要取決於三個因素：自民黨是否保持或失去聯盟多數地位、石破茂是否繼續擔任首相，以及如果石破茂下台後自民黨領導層選舉的結果。

 

 

面對辭職壓力，石破茂試圖通過與特朗普政府的關鍵貿易談判爭取時間，尤其是在汽車關稅問題上。

歷史先例顯示，失去參議院多數席位的首相通常會在兩個月內下台。市場已開始討論繼任者人選，年輕面孔如小泉進次郎被寄予厚望。

 

歐元兌美元漲0.60%，美歐貿易協議前景黯淡。

報道稱，美國提出了更嚴苛的貿易條件，包括提高關稅至15%或更高、維持現行的25%汽車關稅，甚至可能對藥品征收100%關稅。

面對美方強硬要求，德國態度轉變，歐盟內部日趨強硬，並考慮動用「反脅迫工具」等報復措施。

 

英鎊兌美元漲0.57%，美元兌瑞郎跌0.44%。澳元兌美元漲0.24%，紐元兌美元漲0.10%，美元兌加元跌0.31%。

 

美元兌離岸人民幣報7.1710元，較上周五紐約尾盤漲103點，日內整體交投於7.1836-7.1694元區間。

離岸人民幣（福匯交易代碼USD/CNH）隱含波動率創一年新低。連續第三天下跌，報3.06%。

 

福匯提供港幣，新台幣等亞洲貨幣交易產品，交易代碼：美元兌港幣USD/HKD，美元兌印度比索USD/INR，美元兌韓元USD/KRW ，美元兌新台幣USD/TWD等

 

 

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

隨著美元疲軟，貴金屬普漲。現貨黃金漲1.42%，報3397美元/盎司，全天持續震盪上行

現貨白銀漲1.94%，報38.9163美元/盎司。接近上周一創下的新高。

 

 

美WTI原油USOIL跌幅將近0.21%，報67.2美元/桶﹔

英布倫特原油UKOIL跌幅0.10%，報69.2美元/桶。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）漲0.62%，報5.63美元/磅。

NYMEX 8月天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）跌超6.73%，報3.32美元/百萬英熱單位。

 

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

周一美股市場分化。在關鍵財報周開啟之際，資金為押注其業績表現而輪動至大型科技股。標普、納指又創新高

納指和標普500指數周一雖盤中創下新高，但收盤漲幅較日高明顯回吐。目前，標普500指數的預期市盈率達22倍，接近疫情後最高估值水平。

 

 

標普500指數漲幅0.14%，突破7月17日所創收盤歷史最高位6297點。道瓊斯工業平均指數收跌跌幅0.04%，納斯達克100指數漲幅0.50%，突破7月17日所創收盤歷史最高位。羅素2000指數收跌0.40%

 

高盛表示，美元每下跌10%，預計將推動標普500指數每股收益增長約2-3%。其中，Mag 7的海外收入佔比平均達到近50%，遠超指數中位數水平，預計將從美元走弱中獲得超額利好。

 

美國金融業監管局（Finra）正計劃修改「模式日內交易規則」。該規則目前限制保證金賬戶低於2.5萬美元的投資者。

且在五個交易日內不得使用借入資金進行四次或以上的交易。這一門檻有望降至僅2000美元。

 

美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲0.51%，報181.07點。

 

谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）收漲2.72%

谷歌DeepMind剛剛發布重磅博客，宣布其搭載了「深度思考」（Deep Think）能力的高級版Gemini，在2025年國際數學奧林匹克競賽（IMO）中，以6題解出5題、總分35分的成績，正式達到金牌標準！

 

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲1.43%，Meta Platforms（福匯交易代碼META.US）漲1.23%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）則收跌0.35%，

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）跌0.60%。蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.62%，

 

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）大致收平，微軟核心產品SharePoint被黑客大規模攻擊。有安全研究人員表示，全球或將面臨大範圍數據泄露風險。此次攻擊主要針對本地部署SharePoint服務器，而非使用微軟托管服務的用戶。

 

AMD（福匯交易代碼AMD.US）漲0.01%，台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）跌0.64%。

鋼鐵股Cleveland-Cliffs（福匯交易代碼CLF.US）上漲近13%，二季度鋼鐵出貨量創紀錄。

 

歐元區藍籌股指收跌0.3%，成分股愛馬仕、阿斯麥、RHM等跌超1%。英國股指漲超0.2%，攜軍工ETF創收盤歷史新高

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收漲0.08%，

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收跌0.31%，

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收漲0.23%，突破7月14日所創收盤歷史最高位8998點。

 

 

 

【今日重要數據】

☆ 17:15，英國央行行長貝利、央行金融政策委員會外部委員克羅茲納和威爾金斯在英國議會下院財政委員會就英國央行半年度金融穩定報告發表講話﹔

 

☆ 20:30，美聯儲主席鮑威爾在一場監管會議上致歡迎辭﹔

 

☆ 22:00，美國7月里奇蒙德聯儲製造業指數﹔

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